朝鮮王朝時代。怪しい毒を使う秘密結社、辺首会は、強大な力で王や朝廷を支配していた。その力で王位に就いた国王に、待望の世子イ・ソンが生まれる。国王は息子までも傀儡にならぬよう、仮面で素顔を隠して育てる。十四年後、成長したソンは仮面の理由を探るべく、成均館の元役人で学者のウ・ボに会うため王宮を抜け出す。初めて目にする市場の光景に胸を躍らせるソン。だが飢えた貧民たちの姿や、貧しい民に高値で水が売られている実態も知り衝撃を受ける。さらに、水を巡るいさかいに巻き込まれ、揚水庁の役人に追われる羽目に。逃げる途中で、ソンはカウンと出会う。