世子(イ・ソン)の身代わりとなったイソンが「王」となって五年。揚水庁の様子を探っていた世子は、揚水庁の役人に捕らえられたカウンを見つけ救い出す。世子の顔を見たカウンは「チョンス」だと思い名を呼ぶが、世子は人違いだと言い張る。世子は身分を隠し、今や全国の行商人の頂点に立つ頭領になっていた。一方、王に仕立て上げられたイソンは、相変わらず辺首会の首領テモクの言いなりだった。